第十章衍生品业务风险管理

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在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈（）。

A 螺旋线形 B 钟形 C 抛物线形 D 不规则形

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下列表述属于敏感性分析的是（）。

A 股票组合经过股指期货对冲后，若大盘下跌40%，则组合净值仅下跌6% B 当前"15附息国债16"的久期和凸性分别是8.49和81.38 C 在随机波动率模型下，"50ETF购9月3.10"明日的跌幅为95%的可能性不超过70% D 若利率下降500个基点，指数下降30%，则结构化产品的发行方将面临5000万元的亏损

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敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。

A 多种风险因子的变化 B 多种风险因子同时发生特定的变化 C 一些风险因子发生极端的变化 D 单个风险因子的变化

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假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（）万美元。

A 1000 B 282.8 C 3464.1 D 12000

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计算VaR不需要的信息是（）。

A 时间长度N B 利率大小 C 置信水平 D 资产组合未来价值变动的分布特征

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下列关于在险价值VaR，说法错误的是（）。

A 一般而言，流动性强的资产可以每月计算VaR，而期限较长的头寸则应该每日计算VaR B 投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素 C 较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小 D 在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好

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金融机构在作出合理的风险防范措施之前会进行风险度量，（）度量方法明确了情景出现的概率。

A 情景分析 B 敏感性分析 C 在险价值 D 压力测试

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金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。

A 敏感性分析 B 在险价值 C 压力测试 D 情景分析

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在（）的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。

A 置信水平 B 时间长度 C 资产组合未来价值变动的分布特征 D 敏感性

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（）期权存在牵制风险。

A 实值 B 虚值 C 平值 D 都有可能

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