第六章国债期货及衍生品分析与应用

单选

下列关于我国的国债，说法错误的是（）。

A 储蓄国债包括凭证式和电子式 B 记账式国债发行规模小且不可流通 C 记账式国债有2年期的 D 国债期货合约可交割国债为记账式国债

详情

单选

（）是我国国债最为主要的场内交易市场。

A 北京证券交易所交易 B 深圳证券交易所交易 C 上海证券交易所交易 D 上海期货交易所

详情

单选

下列说法不正确的是（）。

A 衡量宏观经济形势好坏的指标要包括国内生产总值，工业生产总值，PMI、CPI、MACD等 B 流动性一般主导债券收益率的短期走势 C 政策面主导债券收益率的中期走势 D 我国资金利率主要参考DR007、R007等指标，海外主要参考三个月Libor、SOFR等指标

详情

单选

以下关于国债发行规律的表述，说法错误的是（）。

A 3个月期贴现国债每周发行一次，6个月期贴现国债每月第一周发行，30年期、50年期一般每月第二、三周发行 B 国债的招标发行安排在周三或周五的10:30—11 : 30。 C 周三进行关键期限国债的发行。每月第一周发行3年期、7年期国债，第二周发行2年期、5年期国债，第三周发行1年期、10年期国债 D 周五进行贴现国债和超长期国债的发行

详情

单选

下列哪种债券用国债期货套期保值的效果最差？（）

A CTD B 普通国债 C 央行票据 D 信用债券

详情

单选

某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7，国债期货久期为6．8，假如国债期货报价105，该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）

A 做多国债期货合约56张 B 做空国债期货合约98张 C 做多国债期货合约98张 D 做空国债期货合约56张

详情

单选

一般来说，用国债期货做套期保值是为了对冲（）利率风险。

A 短期 B 中期 C 短期 D 中长期

详情

单选

投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于（）。

A 基差的变动 B 国债期货的标的与市场利率的相关性 C 期货合约的选取 D 被套保债券的价格

详情

单选

假设某债券投资组合价值是20亿元，久期为8，预计未来利率下降，因此通过购买200手的5年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105，久期为5.8，则调整后

A 7 B 12 C 8.6 D 14.8

详情

单选

不定项选择题假设某债券基金经理持有债券组合，债券的市值为10亿元，久期为12.8。久期为12.8意味着，利率每上升0.01%，则债券组合价值将变化（）万元。

A 12.8 B 128 C 1.28 D 130

详情