分析

案例题某工业项目计算期为10年，建设期2年，第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。建设投资2800万元（不含建设期贷款利息），第1年投入1000万元，第2年投入1800万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况建设期分两年各投入1000万元，余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资不足部分向银行贷款，各年借款均在年内均衡发生，贷款年利率为6%，从第3年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。
　　该项目固定资产投资总额中，预计85%形成固定资产，15%形成无形资产。固定资产综合折旧年限为10年，采用直线法折旧，固定资产残值率为5%，无形资产按5年平均摊销。该项目计算期第3年的经营成本为1500万元，第4年至第10年的经营成本为1800万元。设计生产能力为50万件，销售价格（不含税）54元/件。产品固定成本占年总成本的40%。
　　问题：
　　1.列式计算固定资产年折旧额及无形资产摊销费，并按下表所列项目填写相应的数字。
　　项目建设投资还本付息及固定资产折旧、摊销费用表（单位：万元）

2.列式计算计算期末固定资产余值。
　　3.列式计算计算期第3年、第4年、第8年的总成本费用。
　　4.以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。（计算结果均保留三位小数）

正确答案

1.建设期贷款利息＝（0＋800／2）×6%＝24.000（万元）；
　　固定资产年折旧额＝（2800＋24.000）×85%×（1－5%）／10＝228.038（万元）；
　　无形资产摊销费＝（2800＋24.000）×15%／5＝84.720（万元）。
　　项目建设投资还本付息及固定资产折旧、摊销费用见下表。
　　项目建设投资还本付息及固定产折旧、摊销费用表（单位：万元）

2.期末的固定资产余值＝（2800＋24.000）×85%－228.038×（10－2）＝576.096（万元）
　　或者228.038×（10－8）＋（2800＋24）×85%×5%＝576.096（万元）
　　3.第3年总成本费用＝1500＋228.038＋84.720＋49.440＝1862.198（万元）
　　第4年总成本费用＝1800＋228.038＋84.720＋39.552＝2152.310（万元）
　　第8年总成本费用＝1800＋228.038＝2028.038（万元）
　　4.年产量盈亏平衡点计算：
　　BEP（Q）＝2152.310×40%／（54－2152.310×60%／50）＝30.56（万件）。
　　计算结果表明，当项目产量小于30.56万件时，项目处于亏损；当项目产量大于30.56万件时，项目开始盈利。

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