简答题:某投资者2014年准备投资购买股票，现有甲、乙两家公司可供选择，甲公司股票的价格为5元／股，乙公司股票的价格为8元／股，计划分别购买1000股。假定目前无风险收益率为6％，市场上所有股票的平均收益率为10％，甲公司股票的β系数为2，乙公司股票的β系数为1．5。
要求：
(1)利用资本资产定价模型计算甲、乙公司股票的必要收益率。
(2)计算该投资组合的综合卢系数。
(3)计算该投资组合的风险收益率。
(4)计算该投资组合的必要收益率。

正确答案

(1)甲公司股票的必要收益率=6％+2×(10％-6％)=14％
乙公司股票的必要收益率=6％+1.5×(10％-6％)=12％
(2)综合β系数=
(3)该组合的风险收益率=1.69×(10％-6％)=6.76％
(4)该组合的必要收益率=6％+6.76％=12.76％