分析

案例题甲公司是一家饮料企业，研发出一种新产品。该产品投资项目已完成可行性分析，厂房建造和设备购置安装工作也已完成，年生产能力为420万瓶，新产品将于明年开始生产并销售。目前，公司正对该项目进行盈亏平衡分析。相关资料如下：（1）研发支出资本化金额150万元，摊销年限为10年，预计无残值；建造厂房使用的土地使用权，取得成本300万元，使用年限30年，预计无残值。两种资产均采用直线法进行摊销，计入制造费用。厂房建造成本300万元，折旧年限30年，预计净残值率10％；设备购置成本100万元，折旧年限10年，预计无残值。两种资产均采用直线法计提折旧。
（2）新产品每年正常销量可达400万瓶；每瓶材料成本1.51元，变动制造费用0.3元，包装成本0.5元，运输成本0.7元。公司生产管理人员实行固定工资制，生产工人和销售人员实行基本工资加提成制。预计新增生产管理人员2人，每人每年固定工资12万元；新增生产工人20人，人均月基本工资2000元，生产计件工资每瓶0.4元；新增销售人员5人，人均月基本工资2000元，销售提成每瓶0.59元。每年新增广告费100万元。
（3）假设年生产量等于年销售量。
（4）按照完全成本加成法确定产品销售价格，加成率为100％。
要求：
（1）计算新产品每年固定成本总额、固定生产成本、单位变动成本；
（2）按照正常销量确定产品销售价格、边际贡献率、盈亏临界点销售额、安全边际率、销售息税前利润率。
（3）其他条件不变，如果单位变动成本上浮10％，以正常年息税前利润为基数，计算息税前利润对单位变动成本的敏感系数。并说明相对于息税前利润而言，单位变动成本是否属于敏感因素，以及理由。
（4）如果计划每年目标息税前利润达200万元且销量400万瓶，计算可接受的最低售价。
（5）现有乙公司为明年员工福利预定该新型饮料，报价为4.5元/瓶。相关情况如下：
情景1：如果不接受订单，剩余生产能力无法转移。订货20万瓶，为满足生产需要，甲公司需另外支付专属成本5万元。
情景2：如果不接受订单，剩余生产能力可以对外出租，年租金10万元。订货30万瓶，冲减甲公司原正常销量10万瓶。
分别计算并分析两种情景下甲公司是否应该接受乙公司的特殊订单。

正确答案

（1）厂房年折旧额＝300×（1－10％）/30＝9（万元）
设备年折旧额＝100/10＝10（万元）
研发支出年摊销额＝150/10＝15（万元）
土地使用权年摊销额＝300/30＝10（万元）
新产品的年固定成本总额＝15＋10＋9＋10＋12×2＋0.2×12×20＋0.2×12×5＋100＝228（万元）
固定生产成本＝15＋10＋9＋10＋12×2＋0.2×12×20＝116（万元）
新产品的单位变动成本
＝1.51＋0.3＋0.5＋0.7＋0.4＋0.59＝4（元）
（2）单位产品制造成本＝单位产品材料费用＋单位产品变动制造费用＋单位产品计件工资＋单位产品固定制造费用＝1.51＋0.3＋0.4＋116/400＝2.5（元）
产品销售价格＝2.5×（1＋100％）＝5（元）
边际贡献率＝（5－4）/5×100％＝20％
盈亏临界点销售额＝固定成本/边际贡献率＝228/20％＝1140（万元）
正常销售额＝400×5＝2000（万元）
安全边际率＝（正常销售额－盈亏临界点销售额）/正常销售额×100％＝（2000－1140）/2000×100％＝43％
销售息税前利润率＝边际贡献率×安全边际率＝20％×43％＝8.6％
（3）正常年息税前利润＝400×（5－4）－228＝172（万元）
单位变动成本上浮10％，则：息税前利润下降额＝400×4×10％＝160（万元），息税前利润下降百分比＝160/172×100％＝93.02％，息税前利润对单位变动成本的敏感系数＝息税前利润变动百分比/单位变动成本变动百分比＝－93.02％/10％＝－9.30。
由于息税前利润对单位变动成本的敏感系数的绝对值大于1，所以，相对于息税前利润而言，单位变动成本属于敏感因素。
（4）假定可接受的最低售价为P，则：400×（P－4）－228＝200解得：P＝5.07（元）
（5）第一种情景：
接受订单增加的利润＝20×（4.5－4）－5＝5（万元），甲公司应该接受乙公司的特殊订单。
第二种情景：
接受订单增加的利润＝30×（4.5－4）－10×（5－4）－10＝－5（万元），甲公司不应该接受乙公司的特殊订单。

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