案例题 某企业针对某拟建项目进行了基础数据测算，结果如下∶
1.建设投资中工程费用 4600 万元，工程建设其他费 800 万元，基本预备费率按 10%计，预计建设期物价年平均上涨率为 5%，预计的建设前期年限为 2 年，建设期 2 年，建设期静态投资计划为：第 1 年 60%，第 2 年 40%。
2.建设投资预计全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额 700 万元），固定资产折旧按直线法计 算，折旧年限为 12 年，残值率为 5%。余值在运营期末收回。
3.项目投产既可以达到最大的产量，预计可运营期 8 年，项目设计生产能力为 100 万件，预计产品不含税售价为 50 元/件，增值税率按 13 %计，增值税附加税率为 10%，年经营成本为 1900 万元（含可抵扣的进项税200 万元）。
4.项目流动资金为 840 万元，其中 200 万元是借款，借款利率为 5%，其余是自有资金，在投产期的第 1 年、第 2 年均衡投入，流动资金运营期末收回。
5.运营期第 5 年，需要投入 50 万元（无抵扣进项税额）作为维持运营费用，该费用计入年度总成本。
6.所得税税率按 25%计。
问题：
1.列式计算拟建项目的预备费及建设投资。
2.假设建设投资为 6800 万元（包含可抵扣固定资产进项税额 700 万元），其中借款 2000 万元，其余为项目资本金。建设期第 1 年借入 1500 万元，第 2 年借入 500 万元，贷款年利率为 6%，按年计息。建设期借款在项目投产后前 5 年按等额还本付息的方法偿还。列式计算该项目计算期第 3 年的增值税及税后利润。
3.站在资本金现金流量表的角度，计算项目运营期第 1 年及最后 1 年的净现金流量。
（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）

问题 1∶
基本预备费：（4600+800）×10%=540（万元）
静态投资：4600+800+540=5940（万元）
建设期第 1 年价差预备费：5940×60%×[（1+5%）
2+0.5 -1]=462.34（万元）
建设期第 2 年价差预备费：5940×40%×[（1+5%）
3+0.5 -1]=442.44（万元）
价差预备费合计：462.34+442.44=904.78（万元）
预备费：540+904.78=1444.78（万元）
建设投资：5940+904.78=6844.78（万元）
问题 2∶
计算期第 3 年（即运营期第 1 年）
增值税：100×50×13%-200-700=-250（万元）
应纳增值税为 0，应纳增值税附加为 0
建设期借款利息：
第 1 年：1500/2×6%=45（万元）
第 2 年：（1500+45+500/2）×6%=107.70（万元）
合计：45+107.7=152.70（万元）
折旧：（6800-700+152.7）×（1-5%）/12=495.01（万元）
建设期借款本利和：2000+152.70=2152.70（万元）
建设期借款本利和在运营期第 1 年产生的利息：2152.70×6%=129.16（万元）
流动资金借款产生的利息：100×5%=5（万元）
利息支出：129.16+5=134.16（万元）
总成本费用（不含税）：1900-200+495.01+134.16=2329.17（万元）
利润总额：100×50-2329.17-0=2670.83（万元）
所得税：2670.83×25%=667.71（万元）
税后利润：2670.83-667.71=2003.12（万元）
问题 3：
运营期第 1 年：
现金流入：100×50×（1+13%）=5650（万元）
建设期借款本利和在运营期应还的本息和：
A=2152.70×（1+6%）
5 ×6%/[（1+6%） 5 -1]=511.04（万元）
运营期第 1 年应还的本金：511.04-129.16=381.88（万元）
现金流出：
320+381.88+134.16+1900-200+200+667.71=3402.75（万元）
净现金流量：5650-3402.75=2247.25（万元）
运营期最后一年：
余值：
（6800-700+132.7）×5%+（12-8）×495.01=2291.68（万元）
现金流入：100×50×（1+13%）+2291.68+840=8781.68（万元）
总成本费用：1900-200+495.01+10=2205.01（万元）
增值税附加：（100×50×13%-200）×10%=45（万元）
利润总额：100×50-2205.01-45=2749.99（万元）
所得税：2749.99×25%=687.50（万元）
现金流出：200+10+1900-200+200+687.50=2797.50（万元）
净现金流量：8781.68-2797.50=5984.18（万元）